Fed mantém juros e trégua dura pouco; BCE, PIB e PCE dos EUA dominam agenda

Yield do Treasury de 10 anos supera 5%, Nikkei avança quase 1% após decisão do BOJ e futuros de Wall Street operam em leve alta antes de dados críticos de inflação e crescimento.

O investidor brasileiro chega a esta quinta com uma agenda densa e potencial para volatilidade relevante. O Federal Reserve manteve os juros na reunião mais recente, como amplamente esperado, mas o alívio durou pouco: o yield do Treasury de 10 anos voltou a superar a marca psicológica de 5%, pressionando o apetite por risco globalmente. Na Ásia, o Nikkei avançou com força após a decisão do Banco do Japão, enquanto as bolsas chinesas recuaram, dividindo o sinal do continente.

BCE, PIB e PCE: tarde carregada para os mercados

O bloco mais denso da agenda concentra-se no período da tarde. O Banco Central Europeu anuncia sua decisão de taxa e realiza coletiva de imprensa, evento que costuma mover o euro e os mercados de renda fixa globais. Em paralelo, os EUA publicam a primeira leitura do PIB trimestral e o índice PCE de núcleo, o termômetro de inflação favorito do Fed. A combinação desses dados pode redefinir as expectativas de corte de juros americanos para os próximos meses e aumentar a volatilidade dos ativos de risco ao longo do pregão brasileiro.

Às 07h00 (Horário de Brasília)29/10/2026

Vale divulga balanço do 3T sob pressão do minério

A Vale publica seus resultados do terceiro trimestre nesta quinta, em um contexto de preços do minério de ferro pressionados e incertezas sobre a demanda chinesa, o que já se reflete no recuo das bolsas de Xangai e Hong Kong na sessão asiática. O mercado monitora de perto volume de produção, geração de caixa e projeções da companhia para o segmento de metais de transição energética. O papel opera sob atenção redobrada antes da divulgação.

Ambev supera estimativas com lucro acima de R$ 4 bi

Do lado positivo do noticiário corporativo, a Ambev reportou lucro líquido de R$ 4,37 bilhões no terceiro trimestre, resultado acima das expectativas do mercado, segundo o InfoMoney. O desempenho foi sustentado pela expansão de marcas premium e pela diversificação para bebidas alternativas, que ajudaram a compensar a pressão sobre o volume tradicional de cerveja. O resultado pode dar algum suporte ao papel no pregão desta quinta.

JPMorgan cauteloso com bancos; debate sobre LCI e LCA aquece

No front doméstico, dois temas concentram a atenção do mercado financeiro. O JPMorgan sinalizou piora gradual no ciclo de crédito brasileiro e mantém postura cautelosa em relação ao setor bancário local, o que pode pesar sobre as ações do segmento. Ao mesmo tempo, agentes do mercado debatem a possível revisão da isenção de LCI e LCA: o consenso é de que a mudança seria legítima do ponto de vista técnico, mas o receio de que ela venha por decreto com cobrança de IOF mantém o ambiente de incerteza regulatória no radar.

Agenda Econômica do Dia

• 🇪🇺 Leilão de títulos de 10 anos (Itália) 🐂
• 🇺🇸 Advance PIB (trimestral) 🐂🐂🐂
• 🇺🇸 Core PCE Price Index (mensal) 🐂🐂🐂
• 🇺🇸 Advance PIB Price Index (trimestral) 🐂🐂
• 🇺🇸 Pedidos de seguro-desemprego 🐂🐂
• 🇪🇺 Main Refinancing Rate 🐂🐂🐂
• 🇪🇺 Monetary Policy Statement 🐂🐂🐂
• 🇪🇺 ECB Press Conference 🐂🐂🐂
• 🇺🇸 Estoques de gás natural 🐂
• 🇯🇵 Tokyo Core IPC (anual) 🐂🐂
• 🇯🇵 BOJ Policy Rate 🐂🐂🐂
• 🇯🇵 Monetary Policy Statement 🐂🐂🐂
• 🇯🇵 BOJ Outlook Report 🐂🐂🐂
• 🇺🇸 Banco central Fed mantém juros e mercados operam sem direção definida na Ásia: Federal Reserve manteve a taxa de juros em sua reunião mais recente, segundo cobertura do Valor Econômico.
• 🇧🇷 Político Governo Lula articula contingenciamento de despesas com proteção legal: Governo federal estuda contingenciar gastos que possuem proteção legal no orçamento.
• 🇧🇷 Político Lula terá menor base de apoio consistente na Câmara desde Collor, aponta Diap: Levantamento do Diap indica que a bancada de apoio consistente ao governo Lula será a menor desde o governo Collor.
• 🇧🇷 Regulatório Mercado debate revisão de isenção de LCI e LCA com receio de IOF por decreto: Agentes de mercado consideram legítima revisão da isenção de LCI e LCA, mas temem uso de decreto para cobrança de IOF.
• 🇧🇷 Outro JPMorgan mantém cautela com bancos brasileiros e vê piora no ciclo de crédito: JPMorgan avalia piora gradual do ciclo de crédito no Brasil e mantém postura cautelosa em relação ao setor bancário.

O dia exige atenção redobrada em múltiplas frentes simultaneamente, dados macroeconômicos críticos nos EUA e Europa, resultado de uma das maiores empresas da Bolsa e ruídos regulatórios e fiscais no Brasil. A volatilidade tende a ser elevada, especialmente no período da tarde, quando os dados americanos e a coletiva do BCE devem dominar o fluxo de notícias.