O ouro encerrou a semana em queda de 0,90%, fechando sexta-feira a US$ 4.390 por onça-troy, após registrar mínima semanal de US$ 4.330 e máxima de US$ 4.444. Conforme reportado pelo CNBC, o metal acumula a terceira queda semanal consecutiva, pressionado pela combinação de dados de inflação mais quentes do que o esperado nos Estados Unidos e pela escalada dos rendimentos dos Treasuries a níveis não vistos em quase três anos.
Desempenho da semana · timeframe de 15 minutos
O movimento da semana se classifica como macro e de fluxo de taxas. O gatilho central foi o PPI de agosto, divulgado na quinta-feira: o índice subiu 0,4% no mês e 5,4% em 12 meses, acima das estimativas, segundo o FXStreet. A leitura reforçou apostas em um novo aumento de juros pelo Federal Reserve na reunião da semana seguinte, empurrando a yield do título de 10 anos para perto de 4,97%, próximo das máximas desde outubro de 2023. Paralelamente, o petróleo tipo WTI ultrapassou US$ 100 o barril pela primeira vez em meses, amplificando as preocupações inflacionárias e fortalecendo o dólar. Ativos sem rendimento como o ouro tendem a perder atratividade relativa quando yields sobem de forma abrupta e o dólar se aprecia. No fechamento de sexta-feira, parte das perdas foi recuperada com o recuo moderado do petróleo e a divulgação do CPI de agosto, segundo a Investing.com.
O preço atual de US$ 4.390 opera acima da MM100 diária (US$ 4.355), linha que atuou como suporte durante as realizações intradiárias da semana. A MM200 diária (US$ 4.527) permanece distante e acima, funcionando como resistência estrutural relevante. A mínima semanal em US$ 4.330 marca o suporte imediato a ser observado; a máxima semanal em US$ 4.444 representa a primeira resistência de curto prazo caso o preço retome terreno.
Estrutura de tendência diária (candles) · Fonte: TradingView
Pontos a acompanhar na próxima semana: (1) Decisão de política monetária do Federal Reserve, previamente agendada para a semana seguinte ao fechamento deste relatório, com probabilidade de alta de juros acima de 70% precificada no mercado de futuros segundo o CME FedWatch Tool; (2) Comportamento dos rendimentos do Treasury de 10 anos em relação ao nível de 4,97% tocado ao longo da semana; (3) Posição do preço do ouro em relação à MM100 diária (US$ 4.355) ao longo dos próximos pregões.
Desempenho histórico sazonal · últimos 6 anos · Fonte: TradingView
Editorial BolsaNews